Кредиты в российских рублях: стоит ли выбирать 04.04.2011

Prosto заманчиво выглядит ипотечный кредит в рублях со ставкой менее 14% годовых. Но так ли на самом деле выгодны эти займы, как кажется на первый взгляд? Не сведут ли на нет курсовые колебания всю радость от дешевизны кредита? Каким заемщикам такие кредиты действительно выгодны? Достоинства и недостатки продукта выяснял Prostobank.ua. // 04.04.2011

Не все заемщики еще рассчитались по кредитам в иностранной валюте, взятым до кризиса, а на рынке уже появляются новые предложения. Правда, пока оно единственное: украинская дочка Сбербанка России предлагает кредиты в российских рублях на покупку жилья, автомобиля и кредиты наличными под залог недвижимости. Эти предложения (впрочем, как и другие подобные им, которые могут появиться вскоре) на первый взгляд более чем интересны заемщикам, ведь ставки по валютным кредитам значительно ниже гривневых. Все ли кредиты в российских рублях такие недорогие? И настолько ли они дешевле, чтобы брать такие кредиты, позабыв о валютных рисках?

Ставки по кредитам на покупку жилья в российских рублях действительно ниже, чем по аналогичным предложениям от банков из числа 50-ти лидеров по активам в гривне. Самая высокая ставка по ипотечному кредиту в рублях – 16,47% реальных годовых при сроке один год и первоначальном взносе в 50% стоимости приобретаемого жилья. А самая низкая – 13,63% реальных годовых при сроке 20 лет и авансе 60%. При этом минимальная ставка по гривневой ипотеке – 15,5% годовых при сроке от одного до 15 лет и авансе 40%.

Таким образом, по кредиту в сумме 100 000 гривен под 16,7% годовых сроком на 10 лет заемщик заплатит проценты за весь срок в сумме 106 281 гривен. А по кредиту в российских рублях под 14,2% годовых в сумме 357 000 рублей (эквивалент 100 тысяч гривен) заемщик за тот же срок заплатит 313 323 рублей процентов (или 87 730 гривен). В целом разница за 10 лет при неизменном курсе составит 18 551 гривен. Разница же в ежемесячном платеже по обоим кредитам не так велика – всего 155 гривен.

Реальные ставки по кредитам в российских рублях на покупку жилья на вторичном рынке по исследованию компании «Простобанк Консалтинг» на 31 марта 2011 года:

Срок кредита

Реальная ставка, годовых

Средняя реальная ставка по кредитам в гривне, годовых

15,45%, 15,47%, 16,45%, 16,47%

14,95%, 14,98%, 15,95%, 15,98%

14,18%, 14,24%, 15,18%, 15,24%

13,68%, 13,74%, 14,68%, 14,74%

14,13%, 14,18%, 15,13%, 15,18%

13,63%, 13,68%, 14,63%, 14,68%

Средние ставки по автокредитам на новые иномарки в российских рублях примерно равны средним по рынку реальным ставкам по аналогичным гривневым кредитам. Немного «дешевле» (около трех процентных пунктов) только пятилетние кредиты в рублях. А вот средние ставки по кредитам на новые отечественные авто в гривне – на 2,3-4 процентных пункта выше, чем по кредитам в российских рублях.

В целом же на рынке предложения автокредитов от пяти украинских банков из числа 50-ти лидеров по активам предполагают более низкую реальную ставку, чем существующие ставки по кредитам в рублях. Как правило, низкие ставки по автокредитам в гривне предлагаются на конкретные модели автомобилей, однако есть и исключения. Так, один из украинских банков предлагает кредит на любое авто (кроме производства СНГ, Индии, Китая и Ирана) под 11,56% реальных годовых, другой – под 11,99% реальных годовых при сроке один год в обоих случаях, тогда как годовой автокредит в рублях обойдется в 17,62%-17,69% реальных годовых.

Реальные ставки по кредитам в российских рублях на покупку автомобиля (новые иномарки и отечественные авто) по исследованию компании «Простобанк Консалтинг» на 31 марта 2011 года:

Срок кредита

Реальная ставка, годовых

Средняя реальная ставка по кредитам в гривне

В сегменте потребительского кредитования кредиты в рублях представлены в виде нецелевой ипотеки. Под залог недвижимости можно получить кредит наличными в эквиваленте от 50 000 до полутора миллионов гривен (это гораздо больше средних показателей на рынке), но не более половины стоимости залога, на срок до пяти лет (на рынке встречаются предложения в нацвалюте со сроком до 10 лет).

При этом ставка по кредиту в рублях на пять лет самая низкая на рынке (14,95% годовых при аннуитетной схеме выплат и 15,01% годовых при классической), а по сроку один год более дешевые кредиты в гривне выдает только одно учреждение.

Реальные ставки по кредитам наличными под залог недвижимости в российских рублях по исследованию компании «Простобанк Консалтинг» на 31 марта 2011 года:

Срок кредита

Реальная ставка, годовых

Средняя реальная ставка по кредитам в гривне

Как видим, далеко не все кредиты в российских рублях дешевле займов в гривне. Впрочем, даже если они однозначно дешевле – как, например, в случае с кредитами на покупку жилья, то заметно это по результатам переплаты, но не по ежемесячной нагрузке на заемщика.

Так стоит ли ради такой выгоды брать на себя валютные риски? Или они в случае с кредитами в российских рублях не существенны?

Курсы валют в Украине были достаточно стабильны до резкой девальвации гривны в конце 2008 года. Позже, к примеру, в случае с долларом США, ситуация относительно стабилизировалась: с начала 2009 года курс этой валюты по отношению к гривне вырос на 3,5%, и в течение последнего года был с небольшими колебаниями близок к отметке в восемь гривен за единицу американской валюты. Нельзя сказать того же о российском рубле: с начала 2009 года его курс по отношению к гривне демонстрировал резкие скачки и в целом вырос более чем на 26%. Как видим, если изменения курса доллара можно прогнозировать хотя бы в краткосрочном периоде, то предсказать поведение курса российского рубля довольно сложно. В последние два года можно было наблюдать ситуации, когда рубль дорожал за три месяца на 36% (с 1,93 до 2,62 гривен за 10 рублей), а в следующие два месяца обваливался на 18% (до 2,15 гривен за 10 рублей).

Как видим, валютные риски, которые берет на себя заемщик вместе с кредитом в рублях, делают эти займы гораздо менее выгодными. Как мы уже упоминали, с января 2009 года курс российского рубля по отношению к гривне вырос на 26,13%, то есть рост его стоимости составил в среднем 1% в месяц.

Предположим, заемщик взял кредит в сумме 100 000 российских рублей под 14% годовых 1 апреля 2008 года при действующем на тот момент курсе 2,15 гривен за 10 рублей. Срок погашения условного кредита – 1 апреля 2011 года. При погашении равными платежами ежемесячный платеж составит 3 418 рублей. При таких условиях за это время только за счет изменения курса заемщик переплатил бы 3 831,95 гривен. И если при получении кредита заемщик рассчитывал на ежемесячный платеж, эквивалентный 734 гривнам, то последний платеж будет эквивалентен уже 958 гривнам.

Переплата по кредиту в 100 000 рублей за счет изменения курса по подсчетам Prostobank.ua составит:

Переплата за счет изменения курса

по процентам

по телу кредита

1 апреля 2009

1 апреля 2010

1 апреля 2011

Естественно, от продолжения тенденций девальвации гривны к российскому рублю, никто не застрахован – и в случае такого развития событий выплаты по кредитам будут расти, «удорожая» тем самым стоимость кредита.

Эксперты утверждают, что займы в иностранной валюте, как правило, интересны тем заемщикам, которые хотят минимизировать свои расходы по кредиту. Уже сейчас ставки по немногочисленным существующим на рынке ипотечным кредитам в российской валюте ниже рыночных ставок по аналогичным кредитам в гривне. Однако стоит помнить, что низкие ставки компенсируются валютными рисками, которые берет на себя заемщик. А значит, при резком изменении курса, стремление минимизировать свои расходы может привести к их незапланированному росту. Так что валютные кредиты подойдут только тем заемщикам, которые готовы нести валютный риск.

«Думаю, желающих кредитоваться с риском изменения курса при отсутствии дохода в иностранной валюте будет немного», - считает Антон Шаперенков, директор департамента маркетинга розничного бизнеса VAB Банка. Для тех же, кто получает доход в российских рублях, валютное кредитование вполне приемлемо. Так что если вы зарабатываете на территории соседнего государства или работаете в иностранной компании в Украине, и ваша зарплата устанавливается исходя из курса этой валюты, то можете смело рассматривать соответствующие предложения банков (впрочем, эта рекомендация касается всех кредитов в инвалюте). Лишь следуя этой рекомендации можно не рисковать пострадать от валютных колебаний и остаться ни с чем.

К сожалению, далеко не все украинцы согласны с вышесказанным и усвоили печальный опыт 2008 года, когда ежемесячные платежи по кредитам в долларах США (именно их массово брали в силу дешевизны и стабильности валюты) выросли вдвое из-за резкого изменения курса гривны. Многие потенциальные заемщики до сих пор выражают готовность брать кредиты в инвалюте, в том числе в рублях и в долларах. Так, по результатам опроса, проведенного Prostobank.ua, 30% из 563 читателей сайта, которые не возражают против кредитов в целом, готовы взять кредит в валюте. При этом по 5,87% опрошенных отдают предпочтение евро и российскому рублю, а 17,76% - доллару. По опросу же сайта Prostobankir.com.ua более трети (34,9%) из 192 читателей считают необходимым возобновление валютного кредитования. 30,21% читателей, принявших участие в опросе, уверены, что валютные риски при таком кредитовании будут слишком высокими, и почти столько же (28,13%) считают возможным валютное кредитование только тех заемщиков, которые имеют валютные доходы.

К счастью, сами банки также не спешат массово предлагать кредиты в иностранных валютах. Валютные кредиты слишком рискованны для заемщика, а, значит, и для банка, ведь в таком случае увеличивается риск невозврата кредитов. «Учитывая, что основные валютные риски лежат на клиенте, в работе с физическими лицами логично выдавать кредиты в той валюте, в которой население получает основной доход, а это гривна. Тем более что большинство розничных клиентов не могут адекватно просчитать финансовые риски и, соответственно, здраво оценить свои возможности обслуживания кредитных обязательств в валюте», - рассказывает Антон Шаперенков.

Впрочем, некоторые эксперты не исключают скорого возвращения на украинский рынок займов в инвалюте. «Многие клиенты уже хотят минимизировать свои расходы по кредитам. Наиболее простой способ для этого – взять кредит не в гривне, а в иностранной валюте. Для краткосрочных кредитов риск валютных колебаний достаточно приемлем. Уверен, что первые предложения уже скоро появятся на рынке», - прогнозирует Глеб Бурцев, директор департамента розничного бизнеса БМ Банка.

Семен Буров, главный специалист управления организации розничного бизнеса АктаБанка

Каковы перспективы возврата валютного кредитования физических лиц на украинский рынок? До конца года маловероятно, что картина изменится, но рано или поздно экономика Украины выйдет на новый стабильный уровень, будут сняты запреты на кредитование, разработаны или видоизменены критерии оценки заемщиков под такие кредиты, уровень ответственности банков и многое другое, ведь достичь совершенства невозможно, но к нему нужно стремиться. В возврате таких кредитов банки очень заинтересованы, в первую очередь из-за их стабильности на мировых рынках, ведь вероятность инфляции в отдельной стране намного выше, чем в группе стран, а, соответственно, и банковские риски по получению прибыли снижаются.

Будут ли кредиты в иностранной валюте интересны заемщикам? Безусловно, взять такой кредит решатся не многие, но смельчаков на свете хватает, ведь риск – благородное дело, вот только не всегда можно в нем оказаться победителем. В иностранной валюте кредиты будут интересны тем, кто обладает каким-то капиталом в этой валюте либо получает в ней доход. Яркий пример кредита, который в ближайшем будущем может заинтересовать заемщиков – кредит под депозит. На сегодняшний момент он существует, но кредитование осуществляется только в национальной валюте, а ведь если у заемщика депозит в иностранной валюте, и погашение такого кредита осуществляется за счет процентов с этого депозита, то дополнительно клиент теряет на курсе валют, что снижает для него привлекательность такого кредита. Также кредиты в иностранной валюте будут интересны заемщикам, которые не ощутили на себе влияние кризиса, и их все так же будут манить низкие процентные ставки.

Приживется ли кредитование в российских рублях на украинском рынке? Тут ситуация двойственная. С одной стороны, кредитование перспективно в национальной валюте и валютах, которые ценятся на мировых рынках, что обеспечивает некую безопасность банка-кредитора перед инфляцией этих валют, а с другой стороны – на рынке Украины присутствуют филиалы российских банков, для которых кредитование в российских рублях может расцениваться как кредитование в национальной валюте. Не стоит также забывать о регионах, которые достаточно близки к границе РФ, где не исключено получение дополнительного или даже основного дохода в соседнем государстве. Исходя из этого, можно предположить, что именно в этих банках и районах такое кредитование приживется в ближайшем будущем. Что касается банков с национальным капиталом и с капиталами европейских стран, то в таких банках кредитование в российских рублях может рассматриваться как кредитование с дополнительным риском.

На сегодняшний день заемщик, который пойдет на риск с иностранной валютой, должен быть уверен в своих доходах и прекрасно понимать, что какой бы ни был красочный процент, на кредит, в первую очередь, при погашении будет влиять курс купли-продажи этой валюты.